Предложения обмениваются на фокусных торгах , давая прямой инструмент для оценки откровения. Биржевые дилеры со всего мира перекачивают затраты на покупку и сделку, после чего затраты на предложение организуются в записи погружения, а затраты на продажу записываются в возрастающем запросе в записи запроса. Обмен выполняется, когда стоимость предложения согласуется со стоимостью продажи, что, наконец, приводит к выявлению приличной стоимости. В любом случае Форекс-брокер-любитель может получить некоторую информацию об источнике, из которого берутся торговые курсы, особенно потому, что реклама Форекс — это децентрализованная сделка, которая работает за пределами официального угла. В этом руководстве мы попытаемся прояснить источник потоков создания ценности, предоставляемых дилерами Forex.
Члены межбанковской витрины
Спотовые рынки, судьбы и быстрые рынки (Международная ассоциация межбанковских коммуникаций) составляют то, что известна как межбанковская витрина. Список участников этого рынка включает спекулятивные банки, коммерческие банки, многогранные инвестиции, крупные обменные организации и национальные банки. У каждого из этих заведений есть различные цели участвовать в рынке, покупая, продавая или обменивая денежные формы. Бизнес-банкам, например, может потребоваться покупать, продавать или перемещать миллиарды долларов день за днем. Эти фонды могут обмениваться друг с другом на законных основаниях. Несмотря на это, соображения простоты и получения максимальной цены подталкивают эти собрания к обмену через форекс-стадии на межбанковском рынке, например, Electronic Broking Services (EBS), Bloomberg и Eikon (Thomson Reuters). Эти три этапа образуют каналы переписки между большим количеством банков. Очевидно, что продавцы на межбанковских витринах не раскрывают, заинтересованы ли они в покупке или продаже наличных денег. Эти этапы всякий раз предлагают две уникальные стоимости, одну для покупки, а другую доступную для покупки, которые вводятся для участников этапа обмена.
Случай крупных денежных наборов
В случае, если мы ожидаем, что одному из крупных банков необходимо приобрести евро деньги с оценкой целых 3 миллиарда долларов. Банк показывает затраты на покупку и сделку, которыми он готов управлять. Обычно существует спред для покрытия расходов, приобретенных банком (расходы по запросу, объем обмена и стоимость акций, конкуренция и риск наличности). В настоящее время мы должны принять, что специалист банка покажет затраты на покупку и продажу на уровне 1,14203 и 1,14208 отдельно. Более того, как насчет того, что мы ожидаем, что разные поставщики будут обращаться к разным банкам, которые предложат предложение и приблизится к ценам на аналогичную пару следующим образом.
Ввиду информации, указанной в приведенной выше таблице, общая программа выберет затраты 1,14207 и 1,14208 в качестве затрат на покупку и продажу по отдельности. С этого момента программа будет добавлять базовый спред к затратам, выбранным в качестве платы за риски, которые несет посредник. Специалист может в любой момент изменить оценку дополнительного спреда на то, что считает важным. В том случае, если мы принимаем, что дилер включает один пункт в качестве спреда, последние расходы на продажу и покупку, которые появятся перед клиентом, будут 1,14202 и 1,14213, по отдельности. Из приведенной выше таблицы видно, что сделки на сумму 4 миллиарда долларов могут быть выполнены по цене продажи, а договоренности на сумму 3 миллиарда долларов по ценнику. В любом случае, форекс-специалист может показать признаки повышения стоимости, разорвав объем обмена с проектом объединения и отправив его более чем одному поставщику ликвидности.
Случай вспомогательных денежных наборов
При обмене на денежные наборы с ограниченными объемами обмена, в отличие от значимых наборов, общая программа разделяет объемы обмена на разных поставщиков ликвидности. Кроме того, увеличивается нормальная стоимость выполнения. Например, предположим, что одному из отдельных брокеров необходимо открыть сделку на 3 миллиона долларов по паре AUD/CAD. Как упоминалось выше, запросы от трех банков могут быть организованы следующим образом:
Интеллектуальный ордер агрегатора вызывает запросы от разных поставщиков ликвидности, если размер запроса чрезмерно велик. Например, программа может разделить запрос на сумму 10 миллионов долларов на пять наборов по 2 миллиона долларов каждый, а затем запрос цитирует на этом основании несколько банков. Когда появляются отчеты, программа выбирает лучшую цену для продавца и одновременно ограждает агента от любых ожидаемых опасностей. Как бы то ни было, следует отметить, что поставщик ликвидности может отклонить запрос, когда он будет отправлен ему в результате выделения последнего взгляда. Если поставщик ликвидности соглашается (особенно потому, что он имеет общее представление о продвижении запросов на рынке через его глубоко развитые этапы), что у него не будет возможности защититься от опасностей запроса на обмен, в в этот момент он отклонит этот запрос и предоставит агенту другое ценностное заявление.
Из прошлого разговора очевидно, что цитаты от продавцов Forex исходят в основном из затрат, которые они получают от поставщиков ликвидности. Вот почему неудивительно, что мы видим небольшой контраст в предложениях, начиная с одного представителя и заканчивая другим. Однако, по большому счету, именно так форекс-специалисты получают заявления, которые они предлагают своим клиентам.